相传，该村系皇帝之妃嫘祖栽桑养蚕之地，因桑园茂密，遮阳成阴，改名阴村，又因该村在桑园的西边，故名为西阴村。在上古时期，华夏乃至世界蚕桑丝绸始祖——嫘祖以西陵氏一带（今西阴村），约定每年正月二十五日，日中为市组织民间举行一次丝绸交流，以物易物，互通往来，早在一千五百年前西汉时期，丝绸盛行，交换频繁。人们就祭祀她为蚕神——先蚕娘娘从此兴起，人们为感戴嫘祖之功德和纪念嫘祖生日，便把每年正月二十五日定位功德日，古庙会就此延续至今。该村遗址是国家重点文物保护单位。